联合贷款结构： 围绕助贷业务的两个核心参与方：资金提供方和助贷平台方，信托结构的助贷模式。
(1) 借款人通过助贷平台获悉互联网信贷产品信息，提交信贷申请；
(2) 小贷公司作为资产服务机构(往往是助贷平台的关联小贷公司，例如蚂蚁商诚小贷公司之于借呗产品)，为借款人核定授信额度；
(3) 通过贷款分发机制，在匹配外部资金方并完成信贷审核后，小贷公司和外部资金方共同向借款人发放贷款。
联合贷款其实并不新鲜。2017年网络上还流传过一份名为《关于就联合贷款模式征求意见的通知》的文件，其中对于“联合贷款”的定义是：
“贷款人与合作机构基于共同的贷款条件和统一的借款合同，按约定比例出资，联合向符合条件的借款人发放的互联网贷款”。
事实上，我们既可以简单地将联合贷款看做助贷模式的一种，区别只是它涉及两个持牌机构，并且双方都要出资，共同承担风险、分享收益；也可以把它看做是简化版的银团贷款(syndication?loan)，银团贷款产品在境外市场上已有百年历史，两者的法律关系并无实质区别。
