原标题：周的网贷业务一年赚了44亿。
大牛证券-曾经不屑于金融业务的周，终究还是要靠金融赚钱。
11月14日，360数码分公司(原360金融)披露了HKEx第二次上市听证会后的数据集。
数据显示，今年1-9月，360数码分公司营收达126亿元，净利润31亿元，加上去年第四季度的13亿元。最近12个月，利润达到44亿元。
相比2021年全年，赚钱效果差了一点。与周的大生意——360集团前三季度亏损20亿相比，360数码分公司可以算是一台印钞机。
360数码分公司于2018年底在美国纳斯达克上市。周在360数字分公司持有14.3%的股份，占总投票权的75%，拥有绝对的话语权。
过去，周说，他不能理解为什么中国所有的互联网公司都急于融资。如今，尝到甜头的他正赶回香港二次上市，想把网贷业务做大做强。
越借越多
作为一个信贷科技平台，360数字支行的主要业务是撮合贷款。其产品包括360借条、360小额贷款、360分期等。其主要收入是赚取金融机构的服务费。
成立6年来，截至今年6月30日，360分支机构累计借款人2560万，匹配贷款总额11275亿元。
同期，360分支机构累计获批授信额度用户数达4130万。截至6月30日，在建贷款余额1505亿元。
30集团近几年市值大幅缩水，360分公司盈利能力不断提升。
据21CBR记者查询，在360主体的贷款统计中，个人贷款平均金额从2019年的4260元上升到今天的7707元，平均贷款时间从7.9个月延长到11.2个月。
小微企业也是如此。单笔贷款金额从2021年的19023元增加到今年的23245元。
借的多，360科目赚的多。
营收方面，公司从2019年的约92亿元增长47.1%，至2020年的约136亿元。
2021年营收166亿元，同比增长20%；净利润58亿，同比增长23亿。
今年上半年，受疫情影响，周的贷款业务在不增加利润的情况下增加了收入，净利润从去年的29亿元下降了近三成，仅为21亿元。
30数码分公司解释称，今年净利润同比下降，主要是营销相关费用增加。
中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员金田告诉记者，在分析了360主体近年来的季度数据后，“收入由信用驱动和平台服务两部分组成，后者的环比在下降，占比逐渐降低。与此同时，单季度环比成本一直在上升。”
金田表示，从运营成本和费用明细来看，360分支机构的匹配、发起和服务成本以及销售和营销成本略有上升，说明其获客成本在上升，管理成本实际在下降，公司正在做一些轻资产转型。
仍有风险
由于监管趋严，网贷行业低调了很久。
年初，360成都公司曝出伤人事件。据成都警方介绍，事件起因是犯罪嫌疑人刘某与360借贷平台发生借款纠纷。30员工是受害方，这也暴露了360贷款业务的风险。
不少网友指出了借款的乱象，比如年利率30%以上，提前还款还收利息，暴力催收等等。
记者查询黑猫投诉【投诉入口】平台，关于360借条的投诉有28861条。也有投诉称，该平台阻止解除银行卡绑定以及向第三方公司买卖个人信息。
360主体数据显示，其实际年利率已从28.8%降至23%，低于网贷24%的利率。
金表示，网贷平台的一个关键指标是贷款余额，这是平台的利润来源。对于360科目，自去年第三季度以来，出现了明显的放缓。
“第一，可能是整个市场的需求减少了。二是与近期整个资产质量的变化有关。看逾期率的变化，一般都是有压力的。”
30个科目的不良率确实在上升。
根据HKEx的听证数据，2019年至2022年上半年，其30天+逾期率和90天+逾期率均大幅上升。
同时，该平台匹配的所有贷款的核销率也从3.7%提高到6.5%。
30几个部门将其归因于流行病造成的困难的宏观经济环境，这削弱了借款人按时偿还贷款的能力。
“明显增加的是或有负债准备金.”金田说，这个科目说明这个负债可以排除在资产负债表之外，但实际上承担了一些担保风险。
“可能和这两年360分公司轻资产转型有关。如果逾期情况不乐观，就需要增加拨备，这显然会侵蚀利润。”
金田表示，消费信贷的发展是建立在是否有真实可观的消费需求的基础上的。
目前消费相对疲软。无论是线下传统消费还是线上电商，数据表现差强人意，都会制约整个信用转型。
整流结束
近两年，合规成为互金行业的主题。
去年4月，包括360分支机构在内的13家主要金融科技平台被约谈。
整改、断开直连成为头部互金平台过去一年的重点工作，是平台走向合规、可持续运营的必然之路。
30数科在提交给HKEx的材料中提到，根据相关机构的指导意见，大部分基于自查结果的整改措施已基本完成。
30 Digital Branch还与持牌征信机构达成合作协议，以确保个人信息的流动符合相关规定。
并且在去年年初，360数字分公司旗下的360小贷通过两次增资，注册资本从10亿元增加到50亿元，以达到《网络小贷管理暂行办法》的要求。
对于平台来说，风险的释放需要真金白银，成本更高，利率更低，从而侵蚀利润。
“随着整改接近尾声，不确定性大大降低，对360分公司这样的机构应该是普遍利好。”金田预计。
然而，网贷可能不会再次迎来黄金时代。
金田表示，参考美国35%左右的信贷渗透率，去年国内信贷渗透率保持在30%左右，市场基本稳定。
“现在银行机构信贷产品定价的上限实际上已经取消了，利率可以上去争夺18%到24%的区域。对于互金机构来说，又做不了，利率只能往下走，所以利率在24%以下的地区可能会成为竞争的红海。”
与周拥有的其他企业相比，金融是一门好生意。
10年前，周说美国的互联网公司都有自己的地盘，不会都做网银和支付，但好像中国的互联网公司都在做金融。“我不明白。”
周当年想不明白，钱已经先赚了。返回搜狐，查看更多
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