交通银行2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
一、宏观经济金融形势
2018年，全球经济不确定性因素较多，金融市场和大宗商品市场波动，贸易保护主义和单边主义抬头，全球投资显著下滑。中国坚持稳中求进工作总基调，有效应对外部环境变化，落实高质量发展要求，国民经济平稳运行，结构调整和转型升级持续推进，发展质量不断提高。2018年国内生产总值人民币90.03万亿元，比上年增长6.6%；其中，第
一、第二、第三产业增加值分别增长3.5%、5.8%、7.6%。第三产业对经济增长的贡献率比第二产业高23.6个百分点，比上年提高0.1个百分点，服务业对经济增长的拉动作用进一步增强。最终消费支出对经济增长的贡献率为76.2%，比上年提高18.6个百分点，消费是拉动经济增长的主要动力。工业新动能成长较快，高技术制造业增加值增长11.7%，占规模以上工业增加值的比重为13.9%，比上年提高1.2个百分点。物价总体稳定，CPI同比上涨2.1%，PPI同比上涨3.5%。进出口总额人民币30.51万亿元，比上年增长9.7%；其中，出口增长7.1%；进口增长12.9%。全年居民人均可支配收入28,228元，比上年名义增长8.7%。绿色发展扎实推进，万元国内生产总值能耗比上年下降3.1%。
货币信贷和社会融资平稳增长。2018年末广义货币供应量M2余额同比增长8.1%；人民币贷款余额同比增长13.5%，比年初增加16.2万亿元；全年社会融资规模19.3万亿元。央行实施稳健中性的货币政策，进一步疏通货币政策传导机制，强化政策统筹协调，确保银行体系流动性合理充裕，商业银行和金融市场的流动性结构优化，货币市场利率中枢整体下行。加大金融对实体经济尤其是小微企业和民营企业的支持力度，为供给侧结构性改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。
二、集团主要业务回顾
2018年，本集团积极应对市场形势和政策环境变化，认真贯彻落实国家各项政策，以服务实体经济为根本，以防控风险为保障，以深化改革为动力，集团业绩稳健增长，经营质效持续提升。报告期末，集团资产总额达人民币95,311.71亿元，较上年末增长5.45%。报告期内，集团实现净利润（归属于母公司股东）人民币736.30亿元，同比增长4.85%。集团息差逐季提升，呈企稳向好态势，净利息收益率1.51%，与上年持平；手续费及佣金净收入人民币412.37亿元，同比增长1.69%；成本收入比31.50%，较上年下降0.35个百分点，实现近三年来首次回落。利润稳定增长的同时拨备水平进一步提升，拨备覆盖率较上年末上升18.40个百分点，达到173.13%，为2015年以来最高水平；积极推动业务结构调整和内部资本管控，在没有外源性资本补充的情况下，集团资本充足率为14.37%，较上年末上升0.37个百分点。
坚守金融本源，积极服务实体经济。支持国家战略重点，小微、“三农”、扶贫等领域信贷保持较快增长。报告期末，集团客户贷款余额（拨备前，如无特别说明，下同）达人民币48,542.28亿元，较上年末增加人民币2,749.72亿元，增幅6.00%。其中，普惠金融“两增”口径贷款余额较上年末增加人民币262.80亿元，增幅29.63%，高于全部贷款平均增幅；金融精准扶贫贷款达人民币277.43亿元，增幅72.78%。小微贷款利率超额完成监管要求，2018年四季度定价较同年一季度下降110个基点，“两增两控”、涉农贷款、金融精准扶贫贷款、MPA等各项指标均达到监管目标。
坚持“两化”道路，打造财富管理特色。布拉格分行获批，墨尔本分行、交银金融资产投资有限公司正式开业，海外服务机构增加至22家，综合化服务延伸至债转股领域。推广优化“沃德理财顾问”，创造性推出沃德财商指数、财富诊断体系与产品推荐体系，全国首家上线“税延养老险”，业内首推“拼团理财”，累计开团近万个。报告期末，托管资产规模达人民币89,132.12亿元，较上年末增长8.33%；管理的个人金融资产(AUM)达人民币30,575.96亿元，较上年末增长6.11%。达标交银理财、达标沃德和私人银行客户数较上年末分别增长1.82%、9.40%和11.09%。
深化改革创新，科技赋能成效凸显。分行+事业部“双轮”驱动持续加力，坚持新形势下零售业务转型方向，报告期内，六大事业部制利润中心税前拨备前利润同比增长15.87%，省辖分行经营利润贡献度较上年提升2个百分点。推动集团智慧化升级，线上线下一体化跨界协同，优化整合线下渠道，以手机银行为主的移动渠道作用充分发挥。顺应金融科技发展趋势，近年来研发投入逐年提升，报告期内，信息科技投入较上年增长6.10%。报告期内，手机银行交易笔数达3.70亿笔，同比增长21.71%；交易金额达人民币11.00万亿元，同比增长43.79%；境内行信用卡在册卡量（含准贷记卡）突破7,000万张，借记卡全年累计消费额同比增长7.21%。
强化风险管理，资本实力显著增强。推进风险授信管理改革，完善以委员会为核心的前瞻性风险决策体系，夯实以“横到边、纵到底、全覆盖”为特征的信用风险管理体系，健全集团统一风险监测、计量、处置和监督体系，进一步提升集团风险管控能力。报告期末，不良贷款率1.49%，较上年末下降0.01个百分点；逾期贷款、逾期90天以上贷款实现“两逾双降”：余额较上年末分别减少人民币103.34亿元、135.20亿元，占比较上年末分别下降0.33个、0.38个百分点；拨备覆盖率为173.13%，较上年末大幅提升18.40个百分点。走资本集约型发展道路，积极推动业务结构调整和内部资本管控，风险加权资产(RWA)增速低于资产增速4.67个百分点，余额占总资产的比例为59.70%，较上年末下降2.77个百分点。报告期末，集团核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.16%、12.21%和14.37%，分别较上年末上升0.37个、0.35个和0.37个百分点。
塑造良好形象，品牌价值日益彰显。集团连续十年跻身《财富》(FORTUNE)世界500强，营业收入排名第168位，较上年提升3位。《银行家》(The Banker)杂志中集团列全球千家大银行一级资本排名第11位，并荣获“十佳金融产品创新奖（对公业务）”。
2018年度，获《财资》(The Asset)2018年度中国区“最佳本地银行”大奖。在银保监会消保评价中再次获评一级行，共135家网点获评中银协“千佳”示范单位，居行业第一。
二、核心竞争力分析
——规范有效的公司治理体系。本行始终致力于建设高水平的公司治理，已形成了“党委领导核心、董事会战略决策、监事会依法监督、高管层全权经营”的中国特色大型商业银行公司治理机制，公司治理涵盖党的建设、战略管理、授权经营、风险和资本管理、信息披露、社会责任等领域，有效保障了股东以及其他利益相关者的合法权益。本行股权结构稳定均衡，拥有多元化、专业化、国际化的董事会，董事会成员由从业经验丰富的国内外银行家、不同领域知名专家、学者以及会计师、律师等专业人士构成。
——深厚的历史底蕴和强劲的综合实力。2018年是本行创立110周年。交通银行作为我国存续至今历史最悠久的民族金融品牌，享有“百年老店”的信誉优势，拥有很高的认知度和美誉度。本集团资产规模超过人民币9万亿元，净利润超过人民币700亿元，连续十年跻身《财富》(FORTUNE)世界500强，一级资本在《银行家》(The Banker)全球银行1000强排名中位列第11位，具有较强的综合实力优势。
——富有改革精神的大型银行。本行自重新组建以来，一直扮演银行业改革先行者角色，改革基因塑造了本行的改革创新优势。本行是我国第一家全国性股份制商业银行，第一家从事银行、保险、证券业务的综合性商业银行，第一家成功引进外资、第一家赴境外发行上市的中国大型商业银行。2015年，国务院正式批准《交通银行深化改革方案》，本行再次承担中国金融改革试点任务。2018年，本行聚焦组织人事改革、“新531”工程和风险授信管理等“深改”三大重点，释放改革红利。2018年，本行坚持发展并赋予“两化一行”战略新内涵，提出“186”战略施工图。
——不断提升的全球服务能力。本行致力于发展成为一家国际业务优势明显、提供全球金融服务的国际一流银行。本行国际化布局在国内同业中居于前列，已初步建立起“以亚太为主体、欧美为两翼、拓展全球布局”的境外银行机构布局。本行已在16个国家和地区设立了22家境外银行机构，境外营业网点共66个（不含代表处），境外银行机构资产总额超过人民币1万亿元。同时，本行已与全球134个国家和地区的1,159家银行建立代理行关系，为33个国家和地区的人民币参加行提供跨境人民币清算服务，跨境汇款业务办理币种达17个。
——持续强化的综合金融服务。本行致力于发展成为一家以银行为主体的综合性金融服务集团，多渠道、跨地域服务实体经济。目前，本行综合化发展在国内同业中处于第一阵营，除商业银行主体业务外，业务涵盖信托、金融租赁、资产管理、保险、证券、债转股等服务领域，旗下全资子公司包括交银租赁、交银保险、交银投资、交银理财（筹建）等；控股子公司包括交银国际、交银施罗德基金、交银国信、交银康联人寿等。其中，交银国际已于2017年5月在香港联交所主板挂牌上市，成为首家在港上市的中资银行系券商；交银租赁、交银国信业务发展在行业内名列前茅。
——日益凸显的财富管理特色。本行在业内较早提出财富管理服务理念。通过持续建设财富管理产品和服务体系，财富管理品牌和特色日益凸显。
个人业务领域，覆盖中高端以及大众客户的完整客户分层服务品牌体系不断完善，“沃德理财顾问”“我的管家”等智能化服务推陈出新，线上线下一体化经营初显成效，中高端客户的核心服务品牌“沃德财富”市场美誉度不断提升。报告期末，本行管理的个人金融资产(AUM)规模达到人民币3.06万亿元。本行荣获第九届金理财“2018年度财富管理品牌TOP大奖”。公司业务领域，对公财富管理品牌“蕴通财富”品牌建设显现成效，上线蕴通e动金融服务平台，提升移动领域服务公司客户的能力。“蕴通账户”“蕴通产业链”、资产证券化等重点产品影响力不断扩大，2018年荣获《财资》“中国最佳现金管理服务银行”“2018年中国区最佳资产证券化奖”、《亚洲货币》“最佳供应链融资银行”等称号。
——线上线下全渠道服务能力不断提升。本行是最早将服务作为战略发展目标的银行，并提出要做全渠道服务最好的银行。本行坚持以服务实体经济为核心，不断提高金融服务实体经济的能力和水平。报告期末，本集团贷款余额达到人民币48,542.28亿元，较上年末增加人民币2,749.72亿元，有效支持了实体经济发展。本行不断完善客户服务机制，创新服务模式，围绕客户体验优化服务流程；积极开展消费者权益保护，持续推动金融消费者宣传教育和金融知识普及；加快推进网点轻型化、智能化建设，坚持“综合经营、机动服务”的转型方向，推动网点服务模式创新，提升服务能力和客户体验；打造“线上+线下”一体化协同服务，围绕“线上为主、移动优先”转型策略，以视频为社交沟通媒介，业内首创手机银行直播等跨时空互动功能，满足客户实时化、碎片化服务需求，实现“离店不离行、离线不离行、到店即上线、上线即到店”。
优质服务成为本行经营优势和特色。2018年，在中国金融认证中心组织评选中，交通银行手机银行APP荣获“最佳个人手机银行”奖；在中国银行业协会评选“千佳”示范服务网点评选中，本行共有135家网点获评，位列行业第一，2013年以来已五次领跑该项评比。
——全方位拥抱金融科技发展潮流。本行高度重视金融创新，2010年即成立产品创新与推进委员会，由高管亲自挂帅，从战略层面持续推进业务和产品创新。本行建立了创新实验室，促进前瞻性和不确定性的技术探索研究和孵化，2018年聚焦人工智能、区块链、大数据、知识图谱、物联网、家居银行等领域，加强新兴技术在银行业务相关场景应用研究。本行积极顺应数字化发展趋势，成立线上金融业务中心，着力打造金融科技平台，推进大数据、移动互联和人工智能等技术应用；加快线上渠道建设，重点打造手机银行APP、买单吧APP，两个应用平台的市场影响力和活跃客户数均居于行业前列。2018年，本行启动新一代集团信息系统智慧化转型工程（“新531”工程），以打造数字化、智慧型交行为核心，推动大数据、移动互联、人工智能、区块链等金融科技技术与银行业务应用深度融合。
——健全有效的全面风险管理体系。本行始终坚持以“稳健、平衡、合规、创新”为核心的风险偏好，形成了以“依法合规、稳健经营、创新进取、违规问责”为特征的风险文化，铸就了“流程为本、程序至上”的文化内涵，确立了“横到边、纵到底、全覆盖”的管理理念，完善了以委员会为核心的全面风险管理决策机制，创新了各类风险管理工具，构筑起具有自身鲜明特点的风险管理核心优势。报告期内，本行启动并深化风险授信管理改革，进一步巩固、传承、发扬风险管理优势。围绕建立“全覆盖、差异化、专业化、智慧化、责任制”的风险管理体系这一目标，持续推动各项改革措施扎实落地。报告期末，本行主要资产质量指标稳中向好。全集团继续实现“两逾双降”，不良贷款率较上年末下降1个基点，拨备覆盖率较上年末上升18.40个百分点。
——与汇丰银行富有成效的战略合作。2004年，本行与汇丰银行缔结战略合作协议。十多年来，双方股权合作基础始终稳固，期间汇丰银行曾多次增持股份。汇丰银行为本行第二大股东（实益持股比例19.03%），在董事会中拥有两个席位，其中王冬胜先生担任本行非执行副董事长。双方高层和工作团队保持密切沟通交流，注重发挥各自优势，携手打造交行－汇丰“1+1”服务品牌，国际业务、公司业务、个人业务、托管业务等领域合作规模持续扩大，真正实现互惠互利、共赢发展。2018年，双方一致同意将交行－汇丰战略合作定位升级为“深化战略合作、共同创造价值”，通过不断丰富合作内涵，挖掘合作潜力，携手为各自的股东、客户和社会创造更多价值。
报告期内，本集团核心竞争力未出现重大变化。
三、展望
展望2019年，国际国内经济形势依然复杂多变，全球经济存在更多不确定性，但中国经济高质量发展的条件在不断改善，中美贸易摩擦朝协商共赢方向发展，技术创新带来新兴行业崛起，总体来看，2019年银行业机遇与挑战并存。
一方面，商业银行转型发展面临良好机遇。
宏观政策逆向调节不断深入，经济结构改善步伐有所加快；银行间市场流动性总体较为宽裕，货币政策将更有效地支持民营企业；财政政策逐步落地见效，企业部门的整体融资局面有望逐步改善；金融科技为银行转型创新赋能，不断拓宽金融服务的边界和市场。同时，“一带一路”、人民币国际化、金融体系双向开放给商业银行国际化业务提供了更为广阔的发展空间。
另一方面，银行经营发展面临一定挑战。商业银行资产质量存在一定下行压力，部分领域潜在风险的防控任务较重，地方政府隐性债务存在一定风险隐患，部分民营和小微企业盲目扩张可能引起的信用风险应加以关注，债务压力较大的房地产企业存在的风险需要警惕。伴随着资管新规的出台，资产管理行业正面临新旧体系的转换，保本理财规模下降、理财产品向净值化短期限转型等因素都将对商业银行的资管业务经营和利润增速带来一定压力。
本集团将紧密围绕国家“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三大任务，认真落实各项监管要求，围绕“186”战略施工图，在“两化一行”战略新内涵引领下，以“建最佳财富管理银行”为目标，着力提升服务实体经济能力，全力推动交行高质量发展，持续为股东、客户和员工创造价值。重点从以下方面开展工作：一是积极融入国家发展战略，提升服务实体经济质效。服务供给侧结构性改革，对接战略性新兴产业，加大对高新技术企业、新兴产业和制造业结构调整转型升级的支持，大力支持民营企业、普惠金融发展。
二是秉承稳健经营理念，打赢防范风险攻坚战役。深化风险授信管理改革，建立“全覆盖、差异化、专业化、智慧化、责任制”的风险授信管理体系。推进集团统一信用风险管理，建设集团统一的风险监测、计量和处置体系。坚持科技赋能，全面升级风险大数据管理体系，持续创新风险监测手段和工具，加强重点领域风险监测和排查。严守案防合规风险底线，强化反洗钱系统建设和技术支持。
三是聚焦客户体验提升，深化财富管理内涵。
将“创造共同价值、提供最好服务”重点落地到金融服务生态圈的打造上，以客户体验为中心，通过“双线”渠道优势和大数据手段，构建综合化的产品服务体系。不断加强产品创新和整合推广，持续提升客户到店体验，把服务品牌优势转化为业务优势。
四是坚持“两化”战略导向，不断提升经营效益。国际化业务用好牌照优势，立足于服务境内优质企业“走出去”战略，加强全流程对接，满足客户跨境跨市场交易投融资需求。综合化业务做大联动融资规模，持续推进子公司在集团各业务板块的深度融合，不断提升资产管理、信托、基金、保险、托管等业务的规模和效益。预计2019年集团资产负债等各项业务将保持稳健增长。
五是强化金融科技赋能，助力数字化智慧化转型。渠道、系统、数据全方位发力，以市场有感、客户有感、用户有感为导向，在客户体验、减负增效、业务拓展、管理提升等领域做强技术基础、做优业务应用。以手机银行为重点提升线上服务能力，构建“条块融合、人机协同、流动服务”的厅堂一体化智能服务生态，实现线上线下一体化经营。
