《消费金融公司试点管理办法》规定，消费金融公司不得吸收公众存款，资金来源主要包括接受股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借等，而其中的大部分渠道都受到成立年限、连续盈利等条件的限制。
也就是说，消金公司本身的资金来源非常少，而随着监管对消金公司贷款利率的严格限制，消金公司获取资金价格要非常低才能有盈利机会。
公开数据显示，消费金融公司通过银行信贷方式融资成本为6%-10%，同业拆借融资成本2.3%-7.0%。
一般消费金融ABS中，安全系数排比依次为优先级、次优级以及次级，收益率上，次优级ABS则高于优先级，次级一般由发起人自己持有，起到兜底的作用，不做评级，也不设置预期收益率。
而这种结构化模式，在很大程度起到了增信的效果，一旦基础债券发生违约后，首先由次级持有者来承担相应的损失，优先级与次优级ABS所承担的违约风险低于基础资产本身。有一个现象是，在近几年发行的ABS中，结构化分级越来越明显。
而且，各家消金公司以现金贷为主，客户负债越来越高，也会大规模影响用户实际还款，也有部分消金公司的现金流依靠一次性服务费，受疫情影响，逾期实际上已经有大规模的爆发了，催收难以开展，对消金公司来说也是致命的。
所以更多人认为，发行ABS是消金公司一个重要融资渠道，量大、稳定且低成本，不过未来消金公司与银行合作助贷可能会更直接且相对安全。
