淘宝（天猫）信贷
定量化的贷款发放模型最先被应用于淘宝和天猫两大平台。小贷团队认为，由于淘宝（天猫）平台有真实的交易信息，数据更充分，对这个平台上的卖家提供贷款相对容易。此外，平台上的许多卖家依靠网商生活，违约成本较高，因而违约风险相对较低。
所谓“订单贷款”，是指淘宝卖家依据店铺中处于“卖家已发货”状态的订单进行申请，基本上等同于订单质押贷款。对于订单贷款和信用贷款，商家在线上完成了贷款申请并提交了相关材料后，将进入自动审批流程——由贷款模型自动打分，判断是否对其放贷和放款额度。由于订单贷款产品是基于在淘宝（天猫）平台上的真实交易而产生的，贷款最快3分钟内就可到商家的支付宝账户。以截至2012年末的数据来看，淘宝订单贷款的平均单笔金额在4900元左右，天猫订单贷款的平均单笔金额在21000元左右。规模小、数量多的小额贷款对成本控制提出了很高的要求，这也是传统银行难以兼顾小额贷款的原因之一。而小贷业务在基础平台和流程已经搭建完成的情况下，单笔信贷操作成本大大降低。
在放贷和贷后阶段，小贷业务都会通过淘宝（天猫）平台和支付宝系统随时监控企业的交易状况和现金流。如果贷款真正投入到生产经营中，客户的平台流量将得到提升，营业额和利润也将随之上涨；反之，如果评价结果变差，将预警并提前收贷。任何影响正常履约的行为都会被预警，如阿里旺旺登录中断、用销售回款大量购买彩票、集中投入广告等。若企业出现违约，阿里小贷可以通过支付宝切断客户现金流，同时执行网络店铺关停机制。
通过上述措施提高客户违约成本，有助于控制贷款风险。通常在贷后阶段，传统信贷机构很难知悉贷款资金的使用情况，而在淘宝（天猫）平台上，卖家的资金使用行为和运营行为能被部分监控，这也是蚂蚁小贷的一大优势。
本案例由陈龙教授指导，长江商学院研究员杨燕撰稿，部分案例内容有删减。
