2018年中国金融十个重大事件进行回顾：互金雷潮，浴火重生
2018年是不平凡的一年，既是全面贯彻党的十九大精神的开局之年和改革开放40周年，也是决战脱贫攻坚、决胜同步小康、实施“十三五”规划至关重要的一年。面对复杂严峻的外部环境和经济下行的内部压力，中国经济保持了较高增长水平，而且随着防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战的展开，经济增长质量持续改进，供给侧结构性改革在复杂多变的环境中持续向前推进，金融运行总体稳定。
与此同时，影响和威胁全球金融稳定的风险因素也在增加，中国经济运行中的结构性矛盾依然突出。刚刚闭幕的中央经济工作会议为未来发展指明了方向：必须坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，更多采取改革的办法，更多运用市场化、法治化手段，在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫。
以此背景为出发点，我们特别甄选了2018年中国金融十个重大事件进行回顾，邀请业内多位专业研究人员逐一探究分析，以飨读者。通过对这些事件的再一次深刻解读，希望关注中国金融的各界人士在回味这些重大历史事件的同时，能为中国金融在2019年的新发展新突破提供新思维和新举措。
2018年6月以来，全国P2P网络借贷平台（以下简称“网贷平台”）集中退出态势，带来了恐慌情绪的蔓延，也影响了部分尚正常运营的平台，网贷平台加速退出负面影响不断扩大。8月以来，我国采取了一系列举措化解网贷行业风险，稳步推进合规检查，网贷行业风险频发得到有效遏制。
本轮网贷行业集中违约既有市场流动性紧张等宏观层面的原因，也有部分投资人要求刚性兑付、部分借款人恶意拖欠、资金和资产端期限错配和自媒体恶意炒作等微观层面的原因，以及部分平台存在自融、虚假标的和资金池业务等自身原因。
客观看待互金风险，科技赋能普惠大众
当前，须客观看待网贷行业对支持实体经济发挥的积极作用，不能因为本轮网贷行业集中违约风波而否定其对我国信贷市场的重要补充作用。我国网贷行业起步虽略晚于发达国家，但发展较快，目前我国已成为全球最大的网贷市场，网贷规模远超其他国家。我国发展成为全球最大网贷市场的主要原因如下。
首先，传统金融体系尚未覆盖的长尾人群较多，网贷行业发挥了较大的普惠金融作用。2013年和2014年，我国银行业全面收紧了贷款的审批发放，在当时信贷紧缩的背景下，个人及中小企业的借款和融资需求较难通过传统金融机构满足，导致了网贷行业的爆发式增长。
其次，P2P网贷提升了金融资源配置效率，扩大了普惠金融覆盖面。基于互联网技术和新的借贷模式，超越了传统熟人社会个人借贷模式，也超越了传统金融机构小微借贷的局限，提升了金融资源的配置效率，扩大了普惠金融的覆盖面。
最后，网贷拓宽了我国居民的投资渠道。在2015年股灾爆发后，我国资本市场总体较低迷，随着互联网金融在我国的快速普及和发展，对互联网较熟悉的中产阶层和年轻群体成为网贷行业的主要投资者。
建互金治理长效机制，让监管科技长牙齿
一是稳预期、强信心，保有序出清。通过监管部门和行业协会正深入开展的合规性检查，摸清行业风险底数。进一步完善互联网金融法律法规和标准规则，促进行业平稳有序出清。
二是强化穿透式监管，提升监管科技能力。互联网金融和金融科技并未改变金融的风险属性，其与网络、科技相伴生的技术、数据、信息安全等风险反而更为突出，因而要对互联网金融或金融科技采取更为严格的监管。同时，要提高互联网金融从业机构的法律意识、风险意识、合规意识和消费者权益保护意识，严厉打击那些打着金融创新幌子进行的非法集资、传销和诈骗等违法犯罪活动。此外，还要建立监管主体责任明确、日常监管规则清晰、公平的监管制度，按照实质重于形式的原则，落实穿透式监管，防止监管套利。要充分应用信息科技手段，提升监管科技能力。推进常态化互联网金融风险监测机制，加快监管技术平台的建设，完善互联网金融风险监测预警机制，加快建成中国互联网金融协会的国家互联网金融监测平台。
三是监管自律衔接配合，形成合力。中国互联网金融协会作为全国性的互联网金融行业的自律组织，自2016年成立以来，按照国家关于社会组织改革发展的要求和互联网金融风险专项整治的部署，切实发挥统计监测、登记披露、信息共享、举报受理等基础设施作用，深入推进行业自律管理和标准规则的建设，扎实开展从业机构和金融消费者的风险教育，取得了积极的成效，也积累了宝贵经验。今后，中国互联网金融协会应充分运用行业自律管理的先进经验，进一步加强行业基础设施建设，发挥好统计监测、标准规则和金融科技的关键性作用，支持配合相关监管部门对互金从业机构的日常监管，研究制定互金行业综合治理体系，加强行业风险监测预警，防控互联网金融风险，加强监管自律长效机制建设，与相关监管部门形成合力，共促行业规范健康发展。（王新华）
