距离2018年的P2P行业剧变已有两年，平台数量、借贷余额骤减，2020年初，老牌网贷平台如积木盒子、微贷网、51信用卡均宣布停发新标。5月9日，千亿级大型网贷平台小牛在线发布《平台网贷业务良性退出公告》，决定退出网贷行业，逐步结清存量网贷业务。 P2P几乎全军覆没。
这证明了我之前的预言：P2P的商业模式不成立。原因有三：
第一，低估了资本的贪婪程度。如果P2P只是收取撮合费用，其利润回报是无法满足资本要求的。说白了就是“风险很大，收益很小”。这个和担保公司类似，为什么资本不愿投担保公司？是因为回报率太低。在资本的胁迫下，P2P不可能只甘于做平台。
第二，高估了老百姓的风险承受能力。虽然你说平台不承担借贷风险，但是在实际销售过程中，如果你不标榜“风险可控”，没有人回来做出借人。但实际上，平台的风控能力有限。凭银行的风控能力，都不敢做这种业务，你敢说你的风控能力比银行强？
第三，高估了借款人的信用程度。国家打击非法放贷之后，借款人突然变得有恃无恐，一齐不愿还款。实际上，这些借款人本身的信用程度就不怎么样，遇到政策变化，自然是能赖就赖。
所以，P2P是放大了人性的恶。当这些“恶”一旦共振起来，P2P就难逃被清盘的命运。
