信用卡代偿市场的起源初衷是为了替无力承担透支利率，以及支付滞纳金的这部分次优级用户提前偿还账单。 伴随消费金融市场的火热，2017年，市场上出现了超10款信用卡代偿产品。
其中包括还呗、省呗、小赢卡贷、小花钱包、玖富万卡、维信金科卡卡贷、拉卡拉替你还、新浪旗下爱问普惠与中银消费金融合作推出的“有还”，以及包银消费金融的“包你还”、腾讯旗下“微乐分”、招商银行“e分期”等等。
风口只存在了两年。
目前包银消金信用卡代偿产品“包你还”已下线。
新浪旗下信用卡代偿产品“有还”2018年已更名为“新浪卡贷”，如今彻底转型为贷款超市，信用卡代偿服务已不见踪影。
一批信用卡代偿产品已死，还有一批正在“被抛弃”的路上。
信用卡用户一般分为三种：一是按时还款，信用良好的头部人群，他们从来不产生利息，这部分人群几乎不能靠信贷业务挣钱，只能靠后期通过其他方式盈利；二是欠钱不还的底层人群，此类人群也不是代偿业务的目标；三是中间的次优级人群，每个月都会产生一些利息，但不会成为坏账，这是信用卡的目标人群，也是信用卡代偿业务的主要人群。
信用卡业界统一执行的透支利率日万分之五（年息约18.25%）。换言之，信用卡代偿产品利率理应控制在18.25%以内。 但事实上，信用卡代偿业务的各项成本加起来早已超过这一数字。
