2018年中国金融十个重大事件进行回顾：金融工具会计准则实施，对银行业影响深远
2018年是不平凡的一年，既是全面贯彻党的十九大精神的开局之年和改革开放40周年，也是决战脱贫攻坚、决胜同步小康、实施“十三五”规划至关重要的一年。面对复杂严峻的外部环境和经济下行的内部压力，中国经济保持了较高增长水平，而且随着防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战的展开，经济增长质量持续改进，供给侧结构性改革在复杂多变的环境中持续向前推进，金融运行总体稳定。
与此同时，影响和威胁全球金融稳定的风险因素也在增加，中国经济运行中的结构性矛盾依然突出。刚刚闭幕的中央经济工作会议为未来发展指明了方向：必须坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，更多采取改革的办法，更多运用市场化、法治化手段，在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫。
以此背景为出发点，我们特别甄选了2018年中国金融十个重大事件进行回顾，邀请业内多位专业研究人员逐一探究分析，以飨读者。通过对这些事件的再一次深刻解读，希望关注中国金融的各界人士在回味这些重大历史事件的同时，能为中国金融在2019年的新发展新突破提供新思维和新举措。
金融工具会计准则实施，对银行业影响深远
2018年1月1日，由国际会计准则理事会（IASB）颁布的《国际财务报表准则第9号——金融工具》（IFRS9）开始生效，包括欧盟、加拿大、澳大利亚、香港、新加坡在内，全球已有100多个国家和地区采用该准则。2017年，我国财政部陆续发布了四项金融工具相关的会计准则（《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》），与IFRS9实现了实质性趋同。目前，我国A+H股上市银行已于2018年1月1日起实施新准则，与国际准则保持同步；其他A股上市银行将于2019年1月1日起施行；其余非上市银行将于2021年1月1日起施行。
此次金融工具国际财务报告准则的修订和发布，源自于2008年金融危机后社会各界对公允价值会计的诸多诟病，其初衷是针对原有准则的主观性、复杂性和顺周期性进行改进。新准则改变了金融工具分类的思路和方法，调整了金融工具的计量方式，引入了预期信用损失模型，很多变化是本质性的，将对金融机构特别是银行业带来巨大而深远的影响。
银行资产端的确认和计价发生巨大变化。金融资产分类逻辑发生改变，由过去的根据持有意图的主观判断改为根据“合同现金流量特征”和“业务模式”双重维度进行分类，判断标准更加客观透明。新的分类思路更加强调金融资产的实质性合同安排，根据现金流特征来刻画金融资产是否是一个类似基本信贷的产品，满足这一条件的金融资产可以以摊余成本计量，否则均以公允价值计量。对于多层嵌套的资管、理财产品和信托计划等，要求穿透至底层资产测试其现金流特征，因此，导致银行业大量非标投资的计价方式发生改变，将以公允价值计量，而非按照基于历史信息的摊余成本计量。新的分类方式能够更好地体现金融资产投资业务的本质，并提供更加相关的价值信息。
银行拨备水平显著提高，风险管理更加精益化。新准则打破了到实际发生损失时才计提拨备的思路，要求对所有金融资产、部分表外资产和或有负债，在初始确认时就根据前瞻性信息估计信用损失并加以确认。新准则将减值计提的时点提前，扩大了减值计提的范围，进一步提高了银行业拨备水平。新的处理方式体现了宏观审慎监管和巴塞尔协议监管框架的思路，是银行业资本逆周期管理在微观层面的具体措施，有助于缓释系统性金融风险。同时，新准则推动将风险因素体现在资产的计价和收入的确认上，使得资产端的风险得到进一步释放，夯实了资产质量，提升了信用风险的量化计量和管理水平。
银行利润波动加剧，资本充足存在压力。随着资产端分类的变化，更多的金融资产投资以公允价值计量，其变动计入当期损益，导致银行业利润波动加剧。特别是对于资产结构以非信贷业务为主的银行，利润波动将更为显著，且可能成为常态。此外，拨备水平的提高对银行业净资产将带来一定冲击，对于即将实施新准则的A股上市银行和其他非上市银行，资产结构和资本状况不同，影响也不尽相同。总体来说，我国银行业应充分利用新准则带来的资本缓冲时间窗口，创新资本工具，适时补充资本。
银行经营和投资策略面临相应调整。银行应重新梳理现有产品的合同条款和业务模式，评估新准则带来的财务后果，并据此对投资策略和经营策略进行适当调整；完善产品的结构设计和管理模式，完善产品定价管理，调整相关业绩评价和绩效考核方式；提高资产负债管理水平，促进资产与负债的匹配、期限结构的匹配以及风险与收益的匹配，提高报表信息的客观性和透明度，引导银行业回归更加稳健和理性的经营。（曾刚）
