从金融角度来看，P2P监管是限制表外融资的一部分。因为国内P2P所从事的业务实质上是：吸储—放贷，赚取利差并承担信用风险。虽模式与商业银行无异，但不受银监会、巴塞尔协议监管。
此外，受大量民众长时间痴信“刚性兑付”影响，导致近些年来P2P违约等现象不断成为社会性问题，可见短时间内很难实现P2P完全去兜底。由此，监管强势介入是可预期的。
但是，P2P行业监管方式及对行业造成的影响尚不明确，主要原因在于备案的一再延期。爱分析认为，P2P短期内备案不会完成，更不会颁发牌照，原因主要有三点：
第一，备案不代表监管资质背书，这一点在企业征信中已经被明确指出。但对于P2P行业，备案与牌照的实际价值难以区分，监管没有理由在当前暗示资质背书。
第二，P2P与银行等持牌金融机构关系难以界定，假设监管给予一定的资质背书，利率明显高于银行的P2P吸储能力很强，大规模扩张会对金融体系造成冲击。
第三，P2P平台超1,000家，且行业中小平台众多，而P2P的整个规模仅占社融存量很小的比例（不足1%），独立的监管成本过高。
由此，爱分析认为，P2P短期内不会完成备案，并将持续清退和降低余额。比如趣店，从2017年年中便不再对接P2P资金，可见一斑。
长期来看，乐观的预测是经过3-5年行业清退中小平台后，头部平台会迎来备案。但由于从事业务风险更高，会有比银行更低的杠杆率约束，以限制其扩张规模。
若是悲观预测，行业则将持续加强余额管控，直到P2P完全清退，原有参与者退出借贷行业，或者完全转型通过助贷、小贷等方式放款。
